Réponses à six questions sur les placements en bourse

1 Qu’est-ce qu’un placement à court terme?

Le placement à court terme est une stratégie à envisager qui peut vous aider à épargner en vue d’objectifs à atteindre dans un délai de 12 à 36 mois, voire moins. Si vous prévoyez d’utiliser votre argent dans moins de trois ans, vous voudrez vous assurer qu’il conservera sa valeur, ce qui peut signifier avoir davantage d’espèces ou de quasi-espèces que d’obligations et d’actions. Il peut s’agir par exemple des comptes d’épargne à haut rendement, des comptes du marché monétaire, des fonds à valeur stable et des certificats de dépôt.

Lorsque vous souhaitez que votre argent soit disponible dans un avenir proche, pensez à prioriser les placements qui :

• peuvent être facilement convertis en espèces ou qui restent en espèces.
• ne changent pas trop de valeur, voire pas du tout.
• offrent un certain taux de rendement.
• sont associés à un faible risque de perte d’argent.

2 Qu’est-ce qu’un placement à long terme?

Une stratégie de placement à long terme peut vous aider à atteindre des objectifs financiers à plus long terme, comme le versement initial pour une maison, la constitution d’une épargne-études pour les enfants ou pour la retraite. Lorsque vous disposez de plus de temps pour atteindre votre objectif, vous serez peut-être prêt à prendre plus de risques dans l’espoir d’obtenir un meilleur rendement. 

La principale différence entre les placements que vous choisissez dans le cadre de stratégies à court et à long terme est le niveau de risque et le potentiel de rendement qui y sont associés.

Stratégie à court terme et stratégie à long terme

Si vos objectifs sont plus lointains, vous pouvez envisager de choisir parmi d’autres catégories d’actifs – c’est-à-dire des types de placement – qui offrent un rendement potentiellement plus élevé que les liquidités, mais qui comportent aussi plus de risques, comme les catégories d’actifs suivantes :

• Actions et fonds d’action
• Obligations et fonds obligataires
• Biens immobiliers et fonds immobiliers
• Trésorerie et équivalents de trésorerie (oui, les placements à court terme aussi).

3 Qu’est-ce qu’un fonds?

Les fonds sont des combinaisons de placements. Par exemple, vous pouvez choisir une action individuelle ou un fonds d’action qui combine plusieurs actions différentes. La manière dont vous choisirez de diversifier vos choix et de répartir vos placements variera en fonction de l’horizon de vos objectifs.

Les fonds sont des combinaisons de placements

Par exemple, le fait de placer de l’argent pour disposer de 40 000 dollars en vue d’une mise de fonds pour l’achat d’une maison dans cinq ans est très différent que le fait d’espérer disposer de 3 millions de dollars pour la retraite dans 35 ans. Vos choix pour une mise de fonds peuvent être plus équilibrés entre les actions, les obligations et les liquidités. Mais comme vous disposez de plus de temps avant de prendre votre retraite, votre épargne-retraite peut comporter une plus grande part d’actions.

Cet exemple n’est présenté qu’à titre indicatif et peut ne pas refléter votre situation. Les circonstances individuelles peuvent varier. 

4 Que sont les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse?

Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse sont des placements qui comprennent une combinaison de catégories d’actifs, telles que des liquidités, des obligations et des actions. Les professionnels de la finance, souvent appelés gestionnaires de portefeuille, supervisent le fonds et utilisent l’argent investi dans celui-ci pour sélectionner les placements individuels qui le composent.

Les fonds négociés en bourse (FNB) ont tendance à suivre une stratégie plus passive que les fonds communs de placement, qui sont souvent gérés de manière plus active. Ces deux placements peuvent contribuer à la diversification du portefeuille, car chacun d’entre eux est composé d’un ensemble de titres différents. Ils peuvent être utilisés fréquemment dans le cadre de régimes de retraite parrainés par l’employeur en raison de leurs caractéristiques de diversification et de leur gestion par un professionnel. Dans un régime de retraite admissible, tel qu’un 401(k), votre employeur choisit une liste de placements, notamment des fonds communs de placement et des FNB, et les participants choisissent parmi les options offertes.

Il est important de noter qu’il existe des différences importantes entre un placement dans un FNB et un placement dans un fonds commun de placement. Un FNB est négocié sur les principales places boursières à tout moment de la journée. Les prix fluctuent tout au long de la journée, comme les actions. Un FNB est habituellement avantageux sur le plan fiscal et leurs frais d’exploitation sont plus faibles; il n’y a ni placement minimum, ni frais d’acquisition, ni commissions de courtage. 

Les fonds communs de placement sont négociés à la valeur liquidative de clôture lorsque le prix des actions est fixé une fois par jour après la clôture des marchés. Les charges d’exploitation peuvent varier. La plupart des fonds communs de placement sont assortis d’un minimum de placement et sont moins avantageux sur le plan fiscal que les FNB. De nombreux fonds communs de placement comportent des frais d’acquisition et n’ont pas de commission de courtage.

Tous les fonds communs de placement sont exposés au risque du marché et leur valeur fluctue. Les placements dans les FNB et, en particulier, dans certains FNB à action unique ou fondés sur des matières premières peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les participants paient des frais de transaction sur les FNB lorsqu’ils achètent ou vendent des FNB dans le cadre du régime de retraite admissible de leur entreprise auprès de John Hancock. Pour obtenir de plus amples renseignements, consultez la fiche d’information du fonds qui vous intéresse. Ni la répartition de l’actif ni la diversification ne garantissent des profits ou n’éliminent le risque de perte. 

5 Qu’est-ce qu’un indice?

Un indice est un groupe de placements qui représente un marché spécifique ou une partie d’un marché. Un indice peut vous donner une idée du fonctionnement de certains segments de l’économie. 

Les trois indices les plus courants sont les suivants :

• Indice Standard & Poor’s 500 : suit le rendement de 500 des plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis.
• Indice Dow Jones des valeurs industrielles : comprend 30 grandes sociétés cotées à la bourse de New York et suit leur rendement.
• Indice composé NASDAQ : comprend presque toutes les actions cotées sur le NASDAQ Stock Market.

Les indices ne sont pas gérés et ne peuvent pas faire l’objet d’un placement direct.

6 Qu’entend-on par placements à gestion active ou passive?

Les placements à gestion active et les placements à gestion passive sont deux stratégies de placement qui se distinguent par le temps et les efforts consacrés à leur gestion.

• Placement à gestion active – L’objectif est de surpasser un indice de référence, comme l’indice S&P 500, en tirant parti d’occasions à court terme dans le but de réaliser un profit. Il faut des connaissances, une prise de conscience et une gestion pratique pour essayer de déterminer avec précision le moment d’acheter ou de vendre un placement.
• Placement à gestion passive – L’objectif est d’égaler le rendement d’un indice de référence, et non de le surpasser. Les investisseurs qui adoptent une approche passive peuvent envisager un fonds commun de placement ou un FNB qui suit un indice majeur.

L’utilisation des connaissances pour prendre de meilleures décisions

Le fait de comprendre le fonctionnement d’une chose, c’est comme utiliser des blocs de construction – vous construisez une base solide, puis vous posez un bloc à la fois. Si vous suivez notre série sur les marchés boursiers et les placements, vous connaissez désormais :

• les bases du marché boursier et pourquoi c’est important
• les concepts d’allocation d’actifs et de diversification
• ce qu’il faut comprendre sur la bourse et les placements.

Lorsque vous commencez à réfléchir à vos objectifs financiers et à vos stratégies de placement, il est aussi important de comprendre que la valeur de vos placements peut augmenter ou diminuer et d’examiner ce que vous pouvez envisager si cela se produit – ce qui fait l’objet du prochain article de notre série.