Comprendre l’information sur le coût total et la valeur des conseils
Déterminer la valeur d'un service peut être une question délicate. Il est naturel de vouloir payer le moins possible pour quelque chose, mais, d'un autre côté, lorsque ce service apporte de la valeur et vous aide à atteindre des objectifs importants, il peut en valoir la peine.
Les Canadiens ont accès à une vaste gamme de produits de placement, et les frais font partie intégrante de l'équation. Ces frais, facturés par les sociétés d'investissement, aident à couvrir les coûts liés à l'administration des comptes, à la gestion des produits de placement et aux opérations effectuées en votre nom.
En vertu des nouvelles règles qui entreront en vigueur progressivement l'année prochaine, les clients auront une vue d'ensemble des frais qu'ils paient pour les services de placement. À notre avis il s’agit d’une bonne chose, car la divulgation des frais et du rendement est un aspect important de la relation client-conseiller. Cela permet également d'amorcer une conversation sur la valeur des conseils financiers, et nous adhérons pleinement à cette discussion.
Qu'est-ce que l’information sur le coût total?
Également connue sous le nom de Modèle de relation client-conseiller, phase 3 (MRCC3), l’information sur le coût total est la plus récente d'une série d'initiatives des autorités canadiennes en valeurs mobilières visant à améliorer la façon dont l'information financière est divulguée aux investisseurs. L'amélioration précédente, le MRCC2, a été mise en œuvre en 2017 et visait à divulguer le rendement et les honoraires versés aux conseillers en placement. Le MRCC3 va plus loin en ajoutant de nouvelles exigences de transparence pour les coûts payés par les clients, mais intégrés dans les fonds eux-mêmes.
En vertu des nouvelles règles, le rapport annuel sur les frais et autres indemnités comprendra une ventilation du total des coûts permanents payés par les investisseurs pour les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse (FNB) et certains autres produits financiers. Cela comprend les frais de gestion du fonds qui ont traditionnellement été intégrés dans le coût total du fonds, plutôt que séparés.
Les coûts des placements devront également être déclarés en valeur monétaire, et pas seulement en pourcentage du total des placements. Cette information en dollars représentera le montant total payé par l'ensemble des fonds détenus dans le compte du client.
Parmi les changements, les relevés des clients devront indiquer en dollars :
- Le montant des frais pour tous les fonds d'investissement, y compris les frais de gestion, les frais sur opérations et les frais d'exploitation
- Le montant de la rémunération du conseiller pour ses conseils et services
- Un total qui reflète l'ensemble des coûts de placement pour l'année
Les relevés révéleront également le ratio des frais du fonds, un chiffre qui combine le ratio des frais de gestion avec le ratio des frais sur opérations afin de fournir une image plus complète des coûts du fonds.
Pour être clair, ces divulgations ne constituent pas des frais supplémentaires ; elles ont toujours fait partie du coût des placements. Elles seront simplement présentés différemment, ce qui devrait permettre de mieux comprendre l'expérience de placement. Cette information se trouve généralement dans l'aperçu des fonds ou des FNB qui est examiné avec les clients.
Quand l’information sur le coût total entre-t-elle en vigueur?
Les exigences d’information sur le coût total commenceront à s'appliquer aux fonds en 2026, ce qui signifie que l'information commencera à apparaître sur les relevés annuels reçus par les investisseurs en 2027.
Bien que cela soit encore loin, nous croyons qu'il est important de commencer à discuter de ces changements avec les clients bien à l'avance et que ces nouvelles informations sont une excellente occasion d'aider les investisseurs à avoir une meilleure idée de ce pour quoi ils paient et des raisons pour lesquelles de bons conseils en placement ont une valeur réelle.
À quoi servent ces frais?
Selon les produits de placement et les services de Manuvie utilisés, les clients peuvent voir des coûts variables sur leurs relevés annuels. Cependant, il est important que les clients comprennent ce que les frais couvrent en termes de conseils et de produits de placement.
Cela comprend un large éventail de conseils, couvrant la gestion de patrimoine et les services de placement, ainsi que la recherche sur les placements et les coûts associés à la gestion des placements et divers services administratifs.
Cela couvre également notre vaste expertise en matière de gestion des risques, tant par des conseils d'experts que par des produits financiers visant à protéger le bien-être de nos clients contre les imprévus.
La portée mondiale de Manuvie, sa stabilité financière ainsi que ses technologies novatrices et ses outils numériques sont intégrés dans nos services et permettent aux clients de gérer plus facilement leurs finances et d'accéder à des services.
Pourquoi certains fonds sont-ils plus chers que d'autres?
En règle générale, les coûts des fonds sont plus élevés pour les fonds (p. ex. les fonds communs de placement) qui sont gérés activement que pour les FNB, qui sont conçus pour refléter un indice de placement. Bien que les faibles coûts de certains fonds puissent être attrayants, les fonds gérés activement bénéficient de l'expertise des gestionnaires de fonds qui utilisent des recherches et des analyses détaillées pour tenter de positionner au mieux leurs fonds en fonction de l'évolution du marché. L'une ou l'autre option peut faire partie d'une stratégie de placement judicieuse si elle est choisie avec soin et adaptée au profil de risque du client.
Qu'est-ce que cela signifie pour les investisseurs?
Les changements apportés aux relevés annuels des clients liés aux coûts et autres rémunérations n'auront pas lieu avant 2027 et, il convient de le répéter, ils ne constituent pas des frais supplémentaires ou accrus.
Cela dit, le moment est toujours opportun pour que les investisseurs discutent des services qu'ils reçoivent avec leur conseiller, et nous encourageons ces discussions.
Manuvie cherche à s’assurer que ses clients en aient pour leur argent en leur offrant de meilleurs conseils afin de les aider à protéger et à faire fructifier leur patrimoine grâce à une planification holistique et adaptable qui correspond à leurs objectifs financiers. Nous sommes confiants et fiers de la valeur de ces conseils ainsi que du personnel et de la technologie qui les soutiennent.
Renseignements importants
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