Comment s’effectuent les placements fondés sur les facteurs ESG?
Different approaches for using sustainable investing principles
L’investissement axé sur les facteurs ESG est largement intégré par les gestionnaires de portefeuille de différentes manières, que ce soit par l’engagement auprès des sociétés du portefeuille ou par l’intégration des facteurs ESG dans les décisions de placements. Cependant, quasiment toutes les approches liées aux facteurs ESG ont le même objectif : il s’agit d’aider à générer de rendements concurrentiels à long terme grâce à une gestion solide des risques liés aux facteurs ESG. Parmi les options les plus populaires lors de la création de portefeuilles en fonction des facteurs ESG figurent l’intégration de ces facteurs, la sélection négative et positive, ainsi que les placements thématiques et éthiques.
L’intégration des facteurs ESG fait référence à l’inclusion explicite des facteurs ESG dans l’analyse et les décisions de placements. Elle permet d’exposer les risques qui n’apparaissent pas nécessairement dans un bilan ou un état des résultats, tout en aidant à cerner les occasions liées aux facteurs ESG. Par exemple, une société dont les émissions de carbone sont élevées peut être confrontée à une pression réglementaire plus forte au fil du temps, ce qui constitue un risque important que les gestionnaires de portefeuille sont plus susceptibles de manquer sans intégration des facteurs ESG.
La sélection négative (positive) consiste à utiliser des filtres basés sur un certain nombre de critères pour exclure (inclure) des sociétés pour effectuer des placements. La sélection négative exclue complètement des secteurs et des industries, ou des sociétés qui ne respectent pas des critères ou des seuils précis. La sélection positive consiste à comparer la société au sein d’un secteur donné avec ses pairs et à viser celles qui affichent des paramètres ESG supérieurs. Par exemple, une sélection positive pourrait inclure une société pétrolière à faibles émissions de gaz à effet de serre, alors qu’une sélection négative pourrait exclure l’ensemble du secteur pétrolier.
Les placements thématiques et éthiques ont pour but de contribuer positivement à des résultats environnementaux ou sociaux précis (p. ex, mettre fin à la pauvreté, réduire les inégalités entre les sexes et lutter contre le changement climatique) tout en générant des rendements de portefeuille concurrentiels.
Renseignements importants
Les placements comportent des risques, y compris le risque de perte du capital. Les marchés des capitaux sont volatils et peuvent considérablement fluctuer sous l’influence d’événements liés aux sociétés, aux secteurs, à la politique, à la réglementation, au marché ou à l’économie. Les renseignements fournis ne tiennent pas compte de la convenance des placements, des objectifs de placement, de la situation financière ni des besoins particuliers d’une personne donnée.
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Une crise généralisée dans le secteur de la santé, comme une pandémie mondiale, pourrait entraîner une forte volatilité des marchés, la suspension et la fermeture des opérations de change, et affecter le rendement du portefeuille. Le nouveau coronavirus (COVID-19), par exemple, perturbe considérablement les activités commerciales à l’échelle mondiale. Les répercussions d’une crise sanitaire, ainsi que d’autres épidémies et pandémies susceptibles de survenir à l’avenir, pourraient avoir des conséquences sur l’économie mondiale qui ne sont pas nécessairement prévisibles à l’heure actuelle. Une crise sanitaire peut exacerber d’autres risques politiques, sociaux et économiques préexistants. Cela pourrait nuire au rendement du portefeuille, ce qui entraînerait des pertes sur votre placement.
Gestion de placements Manuvie
Gestion de placements Manuvie est la marque mondiale du Secteur Gestion de patrimoine et d’actifs, Monde de la Société Financière Manuvie. Nous mettons à profit plus de 100 ans d’expérience en gestion financière ainsi que les ressources exhaustives de notre société mère pour offrir des services aux particuliers, aux clients institutionnels et aux participants à un régime de retraite de partout dans le monde. Notre siège social est situé à Toronto et nos spécialistes des marchés publics et privés bénéficient de notre présence dans 18 régions. Nous nous appuyons également sur un réseau de gestionnaires d’actifs spécialisés non affiliés du monde entier. Nous sommes déterminés à mener l’ensemble de nos activités d’investissement de façon responsable. Pour cela, nous établissons des cadres novateurs pour l’investissement durable applicables à l’échelle mondiale, nous collaborons avec des sociétés présentes dans nos portefeuilles de titres et nous maintenons des normes élevées en matière de gérance là où nous possédons et exploitons des actifs. Nous croyons que nous avons un rôle à jouer pour contribuer au bien-être financier, grâce à nos régimes d’épargne-retraite collectifs. Aujourd’hui, les promoteurs de régime du monde entier comptent sur notre expertise en matière d’administration de régimes de retraite et de placement pour aider leurs employés à planifier une meilleure retraite, à épargner pour la financer et à en profiter.
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