En quoi consistent l’investissement axé sur les facteurs ESG?

Comprendre les concepts fondamentaux de l’investissement durable

L’investissement axé sur les facteurs ESG peut être décrit comme une stratégie qui intègre des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans son processus de placement. L’intégration de l’analyse des risques liés aux facteurs ESG dans la recherche est un outil important pour comprendre la valeur réelle d’un placement, atténuer les risques et trouver de nouvelles occasions.

Les placements fondés sur les facteurs ESG étaient un marché relativement restreint jusqu’au début des années 2000, lorsque les investisseurs et les gestionnaires d’actifs ont commencé à reconnaître que les facteurs ESG pouvaient avoir une incidence importante sur le rendement des sociétés et, par conséquent, sur les rendements des investisseurs à long terme.

Dans les années 1970, au début des placements fondés sur les facteurs ESG, les portefeuilles étaient principalement composés en utilisant des filtres d’exclusion. Les sociétés qui avaient des pratiques environnementales douteuses ou qui avaient une incidence négative sur la société – les fabricants de tabac ou d’armes, par exemple – étaient retirées de l’univers de placement d’un gestionnaire de portefeuille.

Au fil des ans, les placements fondés sur les facteurs ESG prenaient de plus en plus d’ampleur et la pression s’accentuait pour que les entreprises soient davantage transparentes concernant les répercussions sociales et environnementales de leurs activités. Les gestionnaires d’actifs ont donc commencé à ajouter un deuxième filtre positif à leurs processus de placement.

Plutôt que de se contenter d’exclure les sociétés dont les résultats étaient faibles au regard des facteurs ESG, les gestionnaires ont pu commencer à orienter les portefeuilles en faveur des entreprises qui obtenaient de bons résultats dans ce domaine. De nombreux investisseurs se fiant aux facteurs ESG ont désormais dépassé le stade de la constitution du portefeuille pour tirer parti de leur position d’actionnaire afin d’influencer les politiques publiques et le comportement des sociétés.

Les placements comportent des risques, y compris le risque de perte du capital. Les marchés des capitaux sont volatils et peuvent considérablement fluctuer sous l’influence d’événements liés aux sociétés, aux secteurs, à la politique, à la réglementation, au marché ou à l’économie. Les renseignements fournis ne tiennent pas compte de la convenance des placements, des objectifs de placement, de la situation financière ni des besoins particuliers d’une personne donnée.

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Une crise généralisée dans le secteur de la santé, comme une pandémie mondiale, pourrait entraîner une forte volatilité des marchés, la suspension et la fermeture des opérations de change, et affecter le rendement du portefeuille. Le nouveau coronavirus (COVID-19), par exemple, perturbe considérablement les activités commerciales à l’échelle mondiale. Les répercussions d’une crise sanitaire, ainsi que d’autres épidémies et pandémies susceptibles de survenir à l’avenir, pourraient avoir des conséquences sur l’économie mondiale qui ne sont pas nécessairement prévisibles à l’heure actuelle. Une crise sanitaire peut exacerber d’autres risques politiques, sociaux et économiques préexistants. Cela pourrait nuire au rendement du portefeuille, ce qui entraînerait des pertes sur votre placement.

Gestion de placements Manuvie
Gestion de placements Manuvie est la marque mondiale du Secteur Gestion de patrimoine et d’actifs, Monde de la Société Financière Manuvie. Nous mettons à profit plus de 100 ans d’expérience en gestion financière ainsi que les ressources exhaustives de notre société mère pour offrir des services aux particuliers, aux clients institutionnels et aux participants à un régime de retraite de partout dans le monde. Notre siège social est situé à Toronto et nos spécialistes des marchés publics et privés bénéficient de notre présence dans 18 régions. Nous nous appuyons également sur un réseau de gestionnaires d’actifs spécialisés non affiliés du monde entier. Nous sommes déterminés à mener l’ensemble de nos activités d’investissement de façon responsable. Pour cela, nous établissons des cadres novateurs pour l’investissement durable applicables à l’échelle mondiale, nous collaborons avec des sociétés présentes dans nos portefeuilles de titres et nous maintenons des normes élevées en matière de gérance là où nous possédons et exploitons des actifs. Nous croyons que nous avons un rôle à jouer pour contribuer au bien-être financier, grâce à nos régimes d’épargne-retraite collectifs. Aujourd’hui, les promoteurs de régime du monde entier comptent sur notre expertise en matière d’administration de régimes de retraite et de placement pour aider leurs employés à planifier une meilleure retraite, à épargner pour la financer et à en profiter.

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