Diversification et répartition active de l’actif – Deux choses différentes
La diversification fait référence à la manière dont les placements d’un portefeuille sont répartis entre les diverses catégories d’actif, comme les actions, les obligations et les liquidités. Étant donné que les différentes catégories d’actif obtiennent rarement le même rendement, l’objectif de la diversification est de réduire le risque de placement, puisque le rendement positif d’une catégorie d’actif peut compenser le moins bon rendement d’une autre catégorie d’actif.
La répartition active de l’actif pousse la diversification plus loin. En déterminant la combinaison de catégories d’actif qui offre le rendement potentiel le plus élevé pour un niveau de risque donné, cette stratégie tente de prévoir le rendement potentiel d’un portefeuille et de réduire le risque d’obtenir un rendement négatif. La surveillance constante du portefeuille permet de s’assurer que la répartition de l’actif peut être rapidement modifiée pour tirer profit des changements de conjoncture des marchés des capitaux. La répartition active de l’actif est l’approche adoptée par les grandes institutions financières et les caisses de retraite et elle est considérée comme faisant partie des meilleures pratiques en matière de gestion de patrimoine
Quatre portefeuilles en gestion active
Les Portefeuilles de répartition d’actifs Manuvie est constitué de quatre portefeuilles de fonds de fonds très bien diversifiés, gérés de manière active, qui incluent des fonds négociés en bourse (FNB). Chaque portefeuille est conçu pour répondre à une tolerance au risque et un objectif de rendement précis.
Ils sont faciles à comprendre, il est simple d’y investir et ils permettent à vos clients d’avoir accès à certains des fonds et des FNB les plus demandés qu’Investissements Manuvie offre en une solution de placement intégrée.
La répartition de l’actif des portefeuilles est présentée à titre indicatif seulement. La répartition de l’actif réelle peut varier. La répartition de l’actif présentée est établie en fonction de la répartition stratégique de chaque portefeuille. Pour connaître la répartition de l’actif de chaque portefeuille, veuillez consulter l’Aperçu du fonds.
Portefeuilles de fonds communs
Voici un aperçu des caractéristiques :
- Gestion de style « caisse de retraite » et surveillance par L’équipe Solutions multiactifs de Gestion de placements Manuvie
- Processus de placement exclusif optimisé par catégorie d’actif, style de placement et région
- Gestion active visant à protéger le capital et à assurer le maintien d’un positionnement optimal pour vos clients dans un contexte de marchés en constante évolution
- Rééquilibrage professionnel et continu pour mieux gérer le risque auquel est exposé le portefeuille
- Rapports exhaustifs permettant de tenir vos clients bien informés
Portefeuilles de fonds distincts
Voici un aperçu des caractéristiques :
- Gestion de style « caisse de retraite » et surveillance par L’équipe Solutions multiactifs de Gestion de placements Manuvie
- Processus de placement exclusif optimisé par catégorie d’actif, style de placement et région
- Gestion active visant à protéger le capital et à assurer le maintien d’un positionnement optimal pour vos clients dans un contexte de marchés en constante évolution
- Rééquilibrage professionnel et continu pour préserver le niveau de risque auquel est exposé le portefeuille
- Rapports exhaustifs sur le rendement
- Protection éventuelle contre les créanciers
- Possibilité d’éviter l’homologation
- Garantie au décès
- Garantie à l’échéance
- Option offerte à l’égard de FPG Sélect PlacementPlus ou des Fonds distincts MPPM
Renseignements importants
La répartition de l’actif des portefeuilles est présentée à titre indicatif seulement. La répartition de l’actif réelle peut varier. La répartition de l’actif présentée est établie en fonction de la répartition stratégique de chaque portefeuille. Pour connaître la répartition de l’actif de chaque portefeuille, veuillez consulter l’Aperçu du fonds.
Équipe et processus
L’équipe qui gère les portefeuilles – L’équipe Solutions multiactifs de Gestion de placements Manuvie
Une répartition active et fructueuse de l’actif suppose l’intervention d’une équipe de spécialistes. L’équipe Solutions multiactifs de Gestion de placements Manuvie a établi sa réputation et a démontré son expertise en matière de gestion de patrimoine à l’échelle mondiale grâce à ses compétences en répartition de l’actif. Responsable de la gestion de plus de 210,3 milliards de dollars CA*, l’équipe gère un large éventail de solutions de placement conçues pour aider les épargnants à atteindre leurs objectifs financiers.
Processus de placement:
L’équipe Solutions multiactifs de Gestion de placements Manuvie suit un processusrigoureuxen trois étapes:
Étape 1 : Établissement des prévisions de rendement
- Prévisions de rendement sur cinq ans pour 140 catégories d’actif
- Les prévisions sont revues tous les trimestres
- Revue trimestrielle
Étape 2 : Choix des catégories d’actif et des stratégies
- La répartition de l’actif est le premier facteur de rendement
- Sélection de stratégies complémentaires permettant d’obtenir des résultats stables
- Révisions annuelles
Étape 3 : Constitution du portefeuille
- Approche de la gestion active reposant sur quatre piliers
- Gestion du risque
- Examen hebdomadaire des occasions à court terme
Renseignements importants
* En date de 30 juin 2021
Voici l’équipe
Gestionnaires de portefeuilles

Nathan Thooft, CFA
Directeur général principal, gestionnaire de portefeuille principal et chef mondial, équipe Répartition de l’actif
Gestion de placements Manuvie

James (« Jamie ») Robertson, GPC
Gestionnaire de portefeuille principal et chef, Répartition de l’actif, Canada et chef mondial, Répartition tactique de l’actif, Équipe Solutions multiactifs
Gestion de placements Manuvie

Alexandre M. Richard, CFA
Gestionnaire de portefeuille, Équipe Solutions multiactifs
Gestion de placements Manuvie
Spécialiste de portefeuilles
Economiste en chef

Benjamin W. Forssell, CFA
Directeur général et gestionnaire de portefeuilles clients multiactifs mondiaux
Gestion de placements Manuvie

Frances Donald
Économiste en chef, Monde et stratège, Équipe Solutions multiactifs
Gestion de placements Manuvie
Nos fonds
Depuis leur création en 2017, nos portefeuilles de répartition d’actifs ont produit un rendement impressionnant pour les épargnants. À l’heure actuelle, Morningstar* attribue une cote globale de 4 étoiles à ces portefeuilles.
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Portefeuille Équilibré Manuvie Portefeuille Sécuritaire Manuvie Portefeuille Croissance Manuvie Portefeuille Modéré Manuvie
Portefeuilles de fonds communs
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FPG Sélect Portefeuille Sécuritaire Manuvie FPG Sélect Portefeuille Modéré Manuvie FPG Sélect Portefeuille Équilibré Manuvie FPG Sélect Portefeuille Croissance Manuvie Portefeuille Fonds distinct privé Sécuritaire Manuvie Portefeuille Fonds distinct privé Modéré Manuvie Portefeuille Fonds distinct privé Équilibré Manuvie Portefeuille Fonds distinct privé Croissance Manuvie REEE Fonds distinct Portefeuille sécuritaire Manuvie REEE Fonds distinct Portefeuille modéré Manuvie REEE Fonds distinct Portefeuille équilibré Manuvie REEE Fonds distinct Portefeuille croissance Manuvie
Portefeuilles de fonds distincts
Ressources
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Aperçu de l’équipe Solutions multiactifs de Gestion de placements Manuvie Portefeuilles de répartition d'actifs commentaires trimestriels et synthèse des marchés Brochure à l'intention des clients Aperçu destiné aux clients Aperçu destiné aux clients – chinois simplifié Aperçu destiné aux clients – chinois traditionnel Dix principales raisons de considérer les portefeuilles de répartition d'actifs Manuvie Feuillet sur la Série T Questionnaire sur le profil d'épargnant pour la répartition d'actifs (pdf version) Questionnaire sur le profil d’épargnant – chinois simplifié Questionnaire sur le profil d’épargnant – chinois traditionnel
Documents à l’intention des investisseurs
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Point de mire, novembre 2022 Trouver l’équilibre : La sécurité de la répartition de l’actif en période de turbulence Le rééquilibrage d’un portefeuille : une source de calme au cœur de la tempête
Points de vue
La répartition de l’actif en période de turbulence
Nous ne pouvons pas prévoir les risques qui causent la volatilité des marchés, mais nous pouvons nous y préparer. Dans le cadre du Balado acoustique sur les placements, l’équipe Solutions multiactifs de Gestion de placements Manuvie a discuté de la façon dont elle s’était préparée à la récente turbulence des marchés. Balado acoustique sur les placements : Épisode 31
Avant de sélectionner un lien
Ouvrez une session au moyen de votre identifiant Manuvie du conseiller (s’ouvre dans un nouvel onglet). Assurez-vous d’avoir bien lié votre compte Inforep.
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Aperçu conseiller (fonds communs) (ouverture de session requise) Sommaire Performance des fonds sous-jacents
Documents de marketing à l’intention des conseillers
Documents réglementaires
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Prospectus/Notice annuelle Aperçu du fonds
Portefeuilles de fonds communs
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FPG Sélect PlacementPlus notice explicative et contrat (PDF) FPG Sélect PlacementPlus aperçu du fonds (PDF) Fonds distincts MPPM notice explicative et contrat Fonds distincts MPPM aperçu du fonds et un addenda Régime d’Épargne Études (REE) à fonds distincts Manuvie Notice explicative et contrat Régime d’Épargne Études (REE) à fonds distincts Manuvie Aperçu des fonds
Portefeuilles de fonds distincts
Source : Morningstar Direct. Les taux de rendement au 28 février 2023 sont les suivants : Portefeuille Sécuritaire Manuvie (série F), rendement sur 1 an, -3,52 %; rendement sur 3 ans, 0,66 %; rendement sur 5 ans, 2,46 %; et rendement depuis la création (le 5 mai 2017), 2,32 %. Portefeuille Modéré Manuvie (série F), rendement sur 1 an, -3,10 %; rendement sur 3 ans, 2,30 %; rendement sur 5 ans, 3,22 %; et rendement depuis la création (le 5 mai 2017), 3,17 %. Portefeuille Équilibré Manuvie (série F), rendement sur 1 an, -2,47 %; rendement sur 3 ans, 4,37 %; rendement sur 5 ans, 4,51 %; et rendement depuis la création (le 5 mai 2017), 4,34 %. Portefeuille Croissance Manuvie (série F), rendement sur 1 an, -1,80 %; rendement sur 3 ans, 6,18 %; rendement sur 5 ans, 5,38 %; et rendement depuis la création (le 5 mai 2017), 5,27 %.
Cote globale Morningstar : Au 28 février 2023, les cotes Étoiles de la série F des fonds indiqués, ainsi que le nombre de fonds dans leur catégorie respective pour chaque période sont les suivants : Portefeuille Sécuritaire Manuvie dans la catégorie Revenu fixe mondial équilibré : 3 ans, 727 fonds et 3 étoiles, 5 ans, 601 fonds et 4 étoiles. Portefeuille Modéré Manuvie dans la catégorie Revenu fixe mondial équilibré : 3 ans, 727 fonds et 5 étoiles, 5 ans, 601 fonds et 4 étoiles. Portefeuille Équilibré Manuvie dans la catégorie Équilibrés mondiaux neutres : 3 ans, 1352 fonds et 4 étoiles, 5 ans, 1165 fonds et 4 étoiles. Portefeuille Croissance Manuvie dans la catégorie Actions mondiales équilibrées : 3 ans, 1026 fonds et 4 étoiles, 5 ans, 880 fonds et 4 étoiles. La série F est généralement conçue pour les épargnants qui ont un compte à honoraires forfaitaires ou un compte intégré avec leur courtier. Le rendement de la série F est présenté après déduction des frais et des charges. La série Conseil est aussi offerte et comporte une commission de suivi de 1,00 %.
La cote Morningstar, communément appelée la cote Étoile, fait état de la performance corrigée du risque d’un fonds par rapport à ses pairs de la même catégorie et peut changer d’un mois à l’autre. Les calculs se fondent sur les fonds de chaque catégorie Morningstar et permettent de mieux évaluer les compétences des gestionnaires de fonds. Les fonds faisant partie de la tranche supérieure de 10 % d’une catégorie, selon les cotes Morningstar corrigées du risque, obtiennent 5 étoiles; ceux qui se situent dans la tranche supérieure de 22,5 % obtiennent 4 étoiles. Un fonds qui se situe dans la tranche du milieu de 35 % obtient 3 étoiles, un fonds se situant dans la tranche de 22,5 % suivante obtient 2 étoiles, et un fonds qui se situe dans la tranche inférieure de 10 % obtient 1 étoile.
La cote Étoile globale d’un fonds se fonde sur une moyenne pondérée comprenant des périodes de trois, cinq et dix ans. Les notes globales sont rajustées lorsque le fonds existe depuis moins de cinq ou dix ans. Pour obtenir plus de détails sur le calcul des cotes Étoile de Morningstar, consultez le www.morningstar.ca. © 2023 Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les renseignements contenus dans le présent document 1) sont la propriété de Morningstar, 2) ne peuvent pas être reproduits ni distribués et 3) sont donnés sans garantie quant à leur exactitude, leur exhaustivité ou leur pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne peuvent être tenus responsables des dommages ou pertes découlant de l’utilisation de ces renseignements. Les rendements passés ne sont pas nécessairement représentatifs des résultats à venir.
La souscription de fonds communs de placement et le recours à un service de répartition de l’actif peuvent donner lieu au paiement de commissions, de commissions de suivi, de frais de gestion ou d’autres frais. Avant d’effectuer un placement en recourant à un service de répartition de l’actif, veuillez lire l’aperçu et le prospectus des fonds communs de placement dans lesquels le placement est prévu. Les rendements indiqués sont les rendements annuels composés totaux qui ont été dégagés antérieurement lorsque la stratégie de placement recommandée par le service de répartition de l’actif a été suivie, déduction faite des frais exigés pour ces services. Les rendements indiqués sont les taux de rendement annuels composés totaux dégagés antérieurement par les fonds participants et tiennent compte des variations de la valeur unitaire des titres ainsi que du réinvestissement de toutes les distributions. Ils ne tiennent pas compte des frais de souscription, de rachat, de placement et des autres frais ou impôts payables par le porteur de titres, qui auraient pour effet de réduire le rendement. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur varie fréquemment et les rendements passés peuvent ne pas se reproduire.
Les Portefeuilles de répartition d’actifs Manuvie sont gérés par Gestion de placements Manuvie limitée (anciennement Gestion d’actifs Manuvie limitée). Gestion de placements Manuvie est une dénomination commerciale de Gestion de placements Manuvie limitée. Manuvie, Gestion de placements Manuvie, le M stylisé et Gestion de placements Manuvie & M stylisé sont des marques de commerce de La Compagnie d’Assurance-Vie Manufacturers et sont utilisées par elle, ainsi que par ses sociétés affiliées sous licence.
Les Portefeuilles de répartition d’actifs Manuvie sont offerts dans le cadre de la série PlacementPlus des contrats d’assurance FPG Sélect Manuvie, des Fonds distincts MPPM et du Régime enregistré d’épargne-études à fonds distincts Manuvie offerts par la Compagnie d’Assurance-Vie Manufacturers.
La Compagnie d’Assurance-Vie Manufacturers (Manuvie) est l’émetteur des contrats d’assurance des fonds distincts de Manuvie et le répondant des clauses de garantie contenues dans ces contrats. Gestion de placements Manuvie est une dénomination commerciale de La Compagnie d’Assurance-Vie Manufacturers.
Toute somme affectée à un fonds distinct est placée aux risques du titulaire du contrat et peut prendre ou perdre de la valeur. Des restrictions relatives à l’âge et d’autres conditions peuvent s’appliquer.